Due Diligence

Comprendre et analyser le reflet de la réalité économique au travers de l’information financière : telle pourrait se définir notre approche des missions de due diligence. Les compétences transversales (Conseil, Restructuring, Audit…) et expériences antérieures nous permettent d’aborder les missions de due diligence au travers d’une vision "business" de l’entreprise.

L’ensemble de ces éléments est synthétisé à travers la remise d’un rapport circonstancié et de qualité, véritable support de décision d’investissement.

Approche business

  • Analyse des éléments historiques de la vie de l’entreprise.
  • Compréhension de l’écosystème de l’entreprise (marché actuel, relations fournisseurs / clients, environnement social, recherche et développement etc.)
  • Analyse du "business model" de l’entreprise (formation du chiffre d’affaires, de la marge brute, etc.)
  • Validation de la pérennité de l’exploitation (risques contrat, liens de dépendance, hommes clés, etc.)
  • Revue du cycle d’exploitation normatif.
  • Détermination des besoins en investissement.

Approche financière

  • Analyse des principaux agrégats financiers.
  • Cohérence de l’approche "business" par rapport à l’approche financière.
  • Validation du carnet de commandes.
  • Détermination des risques fiscaux, sociaux et impacts.
  • Recherche de passifs non enregistrés.
  • Analyse du BFR / FR.
  • Analyse du "cash flow" d’exploitation.
  • Analyse des comptes de gestion.
  • Impact des retraitements selon les principes comptables.

Approche prospective

  • Passage de l’Ebitda d’exploitation à l’Ebitda normatif.
  • Pertinence des "business plan" et des prévisionnels de "cash flow".